WpI MaRisk 2025 & ILAAP – Was kleine und mittlere Wertpapierinstitute jetzt umsetzen müssen

• Definition: Internal Liquidity Adequacy Assessment Process

• Ziel: Sicherstellen einer jederzeit ausreichenden Liquidität, auch in Stressphasen

• WpI MaRisk erwähnt ILAAP nicht wörtlich, aber die Anforderungen sind in den Abschnitten BTR 3 (Liquiditätsrisiko) und AT 4 (Risikomanagementprozesse) enthalten

• § 39 Abs. 1 Satz 3 WpIG & § 45 Abs. 1 Satz 2 Nr. 4 WpIG: Pflicht zu angemessener Liquiditätssteuerung

• Mittlere WpI: formaler ILAAP verpflichtend

• Kleine WpI: kein formaler ILAAP, aber vereinfachte Liquiditätsprozesse

• Kein ILAAP – aber:
  • Entwicklung konservativer Szenarien für Liquiditätssteuerung
  • Überprüfung, ob Liquidität auch in Stressszenarien gesichert ist
  • Falls erforderlich: Erstellung einfacher Liquiditätsübersichten
• Proportionalitätsprinzip beachten: Art, Umfang, Komplexität der Geschäfte bestimmen Tiefe der Umsetzung

4. Anforderungen für mittlere Wertpapierinstitute

• Formaler ILAAP mit:
  • Detaillierter Liquiditätsplanung (kurz-, mittel- & langfristig)
  • Regelmäßigen Stresstests für Liquiditätsrisiken
  • Überprüfung der Refinanzierungsquellen
  • Liquiditätspuffer-Strategie
  • Notfallplan für Liquiditätsengpässe
• Vollständige Dokumentation & Berichterstattung für die Aufsicht
• Muss jederzeit SREP-prüfungssicher sein

5. SREP-Leitlinien und BaFin-/Bundesbank-Erwartungen

• SREP = Supervisory Review and Evaluation Process
• Aufsicht bewertet:
  • Liquiditätsrisiken
  • Angemessenheit der Liquiditätsressourcen
  • Risikosteuerungsprozesse
• EBA/ESMA-Leitlinien fordern harmonisierte Methoden für WpI
• Für mittlere WpI: ILAAP = zentrales Prüfungsobjekt
• Für kleine WpI: vereinfachte Liquiditätsprüfung, aber Aufsicht kann Detailtiefe erhöhen, wenn Risikoprofil es erfordert

6. Der aktuelle Bundesbank-Fragebogen (Frist: 12.08.2025)

• Hintergrund: Umsetzung der neuen SREP-Leitlinien
• Ziel: Erfassung der aktuell gelebten Prozesse zur Liquiditätssteuerung
• Ablauf:
  1. Erhalt eines individualisierten Excel-Templates im NExt-Portal („Aufsichtliche Umfragen“)
  2. Vollständige Ausfüllung gemäß aktueller Prozesse
  3. Unverschlüsselte Rückgabe im NExt-Portal – nicht per Dialogfunktion
  4. Dateiname unverändert lassen, Versionsnummer nur bei Neueinreichung ändern
• Inhaltliche Schwerpunkte im Fragebogen:
  • Liquiditätsrisikoprozesse
  • Szenariobetrachtungen / Stresstests
  • Liquiditätspuffer
  • Notfallmaßnahmen
• Konsequenzen: Fehlende oder unvollständige Antworten können zu aufsichtlichen Maßnahmen führen

7. Best Practices zur Umsetzung

• Für kleine WpI:
  • Mindestens 1x jährlich adverses Szenario prüfen
  • Dokumentation in übersichtlicher Liquiditätsmatrix
  • Frühwarnindikatoren definieren (z. B. Rückgang von Einlagen, Ausfall Refinanzierungslinie)
• Für mittlere WpI:
  • ILAAP-Handbuch erstellen
  • Interne Tests für Notfallplan
  • Regelmäßige Einbindung des Managements in Liquiditätsstrategie
  • SREP-relevante Kennzahlen laufend überwachen

8. Häufige Fehler, die Du vermeiden solltest

• Kleine WpI:
  • Kein schriftlich dokumentiertes adverses Szenario
  • Fehlende klare Verantwortlichkeiten für Liquiditätssteuerung
• Mittlere WpI:
  • ILAAP nur „auf dem Papier“ ohne gelebte Prozesse
  • Keine anlassbezogenen Stresstests
  • Notfallpläne ohne Praxistest

9. Fazit – Dein Fahrplan

• Prüfe jetzt, ob Du als kleines oder mittleres WpI giltst
• Setze die WpI MaRisk 2025-Anforderungen proportional um
• Für mittlere WpI: ILAAP ist Pflicht – keine Verzögerung riskieren
• Beachte Frist 12.08.2025 für den Bundesbank-Fragebogen
• Nutze die Gelegenheit, Prozesse aufsichtsfest und effizient zu gestalten

📚 WpI MaRisk 2025 – Ressourcen & Praxisleitfäden

🔹 Hub-Artikel – Dein Einstieg

• WpI MaRisk 2025 – Was sich für kleine und mittlere Institute ändert

🔹 AT-Module – Allgemeiner Teil

• AT 2.2 Wesentlichkeitsprüfung – Dein Praxisleitfaden
• AT 4.3.3 Risikomanagement & Stresstests
• AT 4.3.3 Stresstests für kleine Institute
• AT 7.3 Notfallmanagement – kompakt erklärt

🔹 BTO-Module – Organisation & Abwicklung

• BTO 1 – Organisation des Handels
• BTO 1.2.2 Abwicklung – Fehler vermeiden

🔹 BTR-Module – Risikomanagement

• BTR – Allgemeine Anforderungen
• BTR 1 – Risiken aus laufender Tätigkeit
• BTR 2 – Sonstige Risiken der laufenden Tätigkeit
• BTR 3 – Liquiditätsrisiken wirksam steuern
• BTR 4 – Risiko einer ungeordneten Abwicklung
• Risikomanagement – Anforderungen in BT 2, BTR 3 & BTR 4

🔹 Spezialthemen

• Risikomanagement nach WpI MaRisk – Umsetzung in der Praxis
• ILAAP 2025 – Anforderungen für kleine und mittlere Institute

🔹 Kapitalplanung

• Kapitalplanung nach WpI MaRisk – Dein Leitfaden 2025